自全球金融危机后非银行借贷增长以来，几乎没有一家全球资产管理公司不推崇私募市场的优点
安联投资私募市场的不同之处在于我们的起源。我们在私募市场领域的专业能力最初是为满足母公司安联集团的投资和社会责任目标而设计。在他们的大力支持下，我们率先投资于可再生能源、基础设施债务、发展金融和贸易金融等领域，每个领域都提供了潜在的投资组合多元化和有竞争力的风险调整回报。
目前，我们已经为广泛的专业投资者提供创新解决方案，涵盖基础设施（债务、股权和二级市场）以及私募信贷（直接借贷、间接借贷或贸易融资）等领域。凭借安联集团对可持续发展的承诺，我们也专注于可再生能源、发展金融和影响力投资等领域。
凭借我们在基础设施和私募信贷领域的经验和专长，我们为客户提供独一无二的市场准入和资源配置能力，并以解决方案为导向，助力实现长期投资目标。
安联投资（"AllianzGI"）是全球领先的主动型资产管理公司，在私募市场管理着超过 900 亿欧元的资产，服务对象包括安联集团和其他机构投资者。通过委托我们进行投资，客户可以受益于我们在资产配置与投资组合多元化方面的专业能力，即使在市场波动期间也能实现投资目标。
*截至 2025 年 6 月 30 日
数字一览
与安联投资合作的五大理由
我们的私募市场能力
基础设施
基础设施是面向机构投资者的资产类别，旨在提供长期稳定的回报和现金流。我们代表全球领先的基础设施投资者之一1 和其他机构投资者进行投资，已在六大洲进行了 250 多项投资，为推动能源转型、数字化和城市化发展的行业提供支持。
基础设施债务是专为机构投资者而设的资产类别，旨在提供长期稳定的回报及现金流。作为全球领先的基础设施投资者之一1，我们通过识别、区分及管理风险，积极寻找具高信贷质量的基础设施债务交易。
我们的基础设施债务项目
智利的太阳能发电场、美国的数据中心、挪威的混合动力渡轮或德国的电力驱动列车，这些都是我们的投资项目。我们的基础设施债务团队是一支经验丰富、资源充足的团队，拥有成功的运营平台和投资流程。自 2012 年平台成立以来，该团队已在欧洲和美国的 20 多个国家完成了 150 多项交易，涉及从公私合营到公用事业和可再生能源等多个资产类别。
我们的团队
自2012年起，我们的基础设施债务平台便代表安联及其他专业客户积极参与一级市场投资。团队的优势在于私募配售项目的来源与创新财务结构设计，以及高度的市场信誉。
我们的能力
我们致力于发掘具备优质资产特质、并提供具吸引力的非流动性及复杂性溢价的投资机会，并让投资者能参与一般公开市场难以触及的多元行业。作为市场的先行者之一，我们与相关发起机构、银行及其他利益相关者的稳固合作关系，建立了独特的市场进入渠道。
基于我们的长期投资视野，我们专注于能够长期提供稳定（最好是与通胀挂钩）现金流的投资项目。基础建设股票具备具吸引力的回报潜力、稳定的定期收益，以及与整体资本市场极低的相关性，是改善投资组合结构的良机。2.
我们的团队
我们的基础设施直接股权投资团队成立于 2007 年，并于 2016 年扩展到间接投资领域。自2005年起，我们的可再生能源团队已积极投资于风电及太阳能发电项目。
我们的能力
我们专注于投资为公众提供基本服务的资产，这些资产通常由监管或合约收入支持，或具备稳固的市场地位。我们的投资重点包括能源转型、可持续发展及数字化领域，并在全球范围内寻找机会，尤其聚焦于具备稳健财政及监管记录的国家。
私募信贷
私募信贷为机构投资者提供具有竞争力的风险调整回报和强大的下行风险缓解能力的投资机会。自 2013 年以来，我们一直为中小型市场的私营企业提供债务融资。我们相信，资产管理公司、地域、行业、风格和年份的多元化对于我们的长期投资者充分发挥私募债权和股权的潜力至关重要。.
全球私募信贷
我们的全球私募债务项目投资于一系列策略，旨在建立多元化的全球私募信贷投资组合，并具备强大的下行风险管理能力。该平台涵盖一级市场、二级市场及共同投资机会，为中型企业在不同阶段（如扩张或增长）提供融资支持。整体投资组合将实现行业、地域及基础资产层面的广泛分散配置。
该项目由安联集团率先发起，并于2021 年向更多机构投资者开放。该团队广泛投资于私募信贷领域的高级贷款、次级贷款和特殊情况贷款。
欧洲私募信贷
我们的团队为中型企业提供高级长期融资，以支持其发展或债务再融资，重点投资于具备良好盈利能力的优质企业。
欧洲私募信贷团队通过多元化的投资机会进行部署，涵盖直接来源及中介渠道。团队致力于通过严谨的信贷筛选及完善的投资文件架构，实现与公开市场之外的多元化配置，并实现风险/收益的平衡。
亚洲私募信贷
安联投资于2018年推出亚洲私募信贷平台，认同机构投资者在该地区的投资机会——亚洲中型企业为了增长收购或再融资的目的而寻求量身定制的信贷解决方案，导致资金缺口显著。
为有效把握这一机会，我们致力于提供“一站式”的结构性信贷解决方案，通过优先担保贷款、次级贷款或夹层融资，为具有现金流、快速增长和稳健表现的中型企业提供非稀释性、全面性的定制信贷方案。
我们的团队专注于为亚太地区（不含中国）的中型企业提供债务融资，以捕捉与同类公共债务（如高收益债券、广泛银团贷款）更具吸引力的收益溢价，同时通过稳健的风险管理实现信贷资产类别中的多元化配置。
贸易融资
贸易融资通过为供应商的发票提供超短期融资，帮助供应商提前收到付款。此类投资的收益与其他私人或公共市场投资无关。我们的贸易融资解决方案为投资者提供流动性和高夏普比率。贸易融资在投资组合中具有多重地位，因此，我们在欧洲、英国和亚洲的养老基金、家族办公室、财资和保险投资者中拥有多样化的组合。
尽管贸易融资是属于短期信贷投资，但其操作复杂程度远高于公开信贷，因此需要完善的营运架构、稳健的基础建设及稳健的尽职调查程序。若能妥善建立这些基础，投资者便可捕捉具吸引力的复杂性溢价。
安联投资于2019年推出其贸易融资平台。平台的成功有赖于我们对贸易融资的独特策略设计，实现合作伙伴、行业、企业及地理位置的广泛的多元化，并同时配合稳健的信贷审查流程。有别于其他贸易融资公司，我们的价值链涵盖整个投资及营运流程的每一个环节。这使我们能够有效避免近几个季度成为头条新闻的违约和诈骗案件，并持续交出稳健的投资表现。
影响力投资是指除了寻求财务回报同时，亦期望对环境或社会产生正面影响的投资。此类投资的生态及／或社会影响必须明确纳入整体投资策略之中。
我们的团队
在安联投资，我们致力为客户提供能够创造正面环境及社会效果的投资机会。过往，「投资于公益事业」往往被视为慈善活动的一部分而非严格意义上的金融投资。
我们的能力
影响力投资过去10年仍属小众市场，现已迅速成为增长最快的投资领域之一，涵盖混合融资、私募信贷及私募股权等策略。在新兴市场方面，我们专注于与开发银行合作的混合式融资策略。我们的影响力投资能力，基于安联投资的影响力评估框架，每项投资均需达到最低影响力评分。我们的策略聚焦于那些通过其业务营运，致力解决地球与社会重大挑战的企业。
混合融资
混合融资是一种投资技术，旨在以可扩展且风险可控的方式，协助商业投资者进入新兴市场债务领域，并支持联合国可持续发展目标（SDGs）。
混合融资让投资者得以参与具影响力的新资产类别，并专注于公开市场中代表性不足的行业及地区。我们相信，此类投资能为投资者提供风险分散且与市场低相关性的回报。
在安联投资，发展金融团队协助领先机构投资者共同参与一系列贷款项目，支持新兴市场的可持续发展目标。
影响力信贷
影响力信贷由安联投资于2024年推出，透过直接贷款工具，支持具影响力的企业发展，这些企业致力于解决社会挑战，并聚焦于三大核心主题：气候变化、地球边界及包容性资本主义。
我们相信，私募股权是一项具吸引力且持续增长的资产类别，适合寻求长期价值的机构投资者。透过主动管理及多元化配置，即使在市场波动期间，私募股权仍具备长远投资吸引力
我们的团队
自1996年起，我们已积极参与私募股权投资，并建立了一个均衡的全球投资组合，涵盖不同地区、行业、基金管理人及投资年份的多元化配置。
我们的能力
通过投资于私募股权基金，我们可分散投资至一系列非上市企业，涵盖不同规模及投资风格，从而捕捉多元机遇。我们的投资范围遍及全球，使得我们有机会接触不同地区市场及经济周期。
私募股权项目
安联私募股权团队于全球范围内投资于各类型私募股权基金，涵盖从收购型（Buy-out）至增长型（Growth Equity）策略，并涉猎一级及二级市场。此外，我们亦积极参与共同投资，与基金管理人共同投资于具潜力的项目。
1 资料来源2024 年百强基础设施投资者：完整排名 | 特别报告 | 真实资产
2 不保证该策略的业绩，仍有可能出现亏损
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投资涉及风险。尤其是投资于新兴及发展中市场所附带的风险。过往表现并非未来表现的指引。
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