平均成本法
平均成本法是一种投资技巧,目的是减低市场风险。投资者可定期在预设的时间内,以固定金额投资于某项资产,不论股价高低,都作定期定额投资。在价格低位时,投资者便可买入较多股票,相反价格升高时,买入的股票数目便会较少。长远而言,这个方法可把购买单位的成本拉匀,有效降低短期市场波动对投资的影响。
从下图可见,如果你在十年间每月投资2,000元人民币,在低价时可买入的单位会较多,高价时则较少。
模拟例子 (请点击图片浏览放大版本)
平均成本法 | 整笔投资 | |
回报率(每年) | 8% | 5% |
每月供款 | 2,000人民币 | - |
总投资额 | 240,000人民币 | 240,000人民币 |
平均单位成本 |
7.83人民币 |
10人民币 |
期末所持单位总数 | 30,645 | 24,000 |
期末总投资价值 | 520,965人民币 | 408,000人民币 |
根据上表,若采用平均成本法,期末时的购入单位总数价值520,965元人民币,相当于每年8% 的回报率*,而相比在投资初期作整笔投资,10年期投资期的总回报高出接近48%*。