财富管理电子化，究竟是未来大趋势，还是被夸大了的主题？ 目前可能仍言之尚早，但明显的是，“机器人理财顾问”（robo-advisors）这种自动化、在线的财富管理服务，能提供以运算为基础的投资组织者建议，正持续地引起投资者的关注。 此外，愈来愈多的财务顾问开始利用「系统」或「机器人」来部署投资策略。

为了进一步了解私人财富管理行业的这个趋势，基层研究 (GrassrootsSM Research) 在2017年2月进行了两项调查。 第一个针对个人投资者，而第二个则专注于独立和公司的财务顾问。

投资者：喜欢低收费、但偏好人性化顾问

我们的第一次调查结果显示，一如所料，机器人顾问的收费便宜，是咨询服务增长的关键。 有一半以上的个人投资者表示，年费低甚至不用收费，是机器人顾问最大的吸引之处。 但同时，受访者仍然较为喜欢真人所提供的度身订造理财服务。

只有36%受访者表示，他们意愿在今年尝试一下机器人顾问的服务，比率较2016年2月的调查结果（44%）有所减少。 在有使用财务顾问服务的投资者中，有一半以上的投资者表示有点或非常不可能将其全部或部分投资转为由机器人顾问去管理。

财务顾问：机械人理财有一定价值

因此，受访的财务顾问告诉我们，机器人理财并未对他们的业务构成重大的颠覆：他们认为只有10%的客户对此有兴趣，比率低于去年的24%，部分原因可能是人口老化，长者还是喜欢人与人之接触；受访的顾问们指，随着千禧一代踏入赚钱的阶段，他们预期机器人理财将会更为人接受。

投资者的资产值是另一个重要因素：顾问们认为，投资组合较大型的成熟投资者，往往倾向享有更个人化的理财服务，而这是机器人顾问所未能提供的。 这配合我们的发现──机器人顾问更为适合处理对成本较低、资产规模较小的投资组合。 我们还发现，财务顾问本身也开始利用机器人顾问，以更有效地管理较小的帐户。 这再次显示了机器人顾问具有成本效益，导致日后更多资产值较低的投资者都能享受到咨询服务。

电子化的财理未来

展望未来，机器人顾问或会成为金融中介的竞争对手──特别是考虑到年轻投资者倾向以数字化的方式为个人理财。 面对这一挑战，受访的财务顾问表示，他们将继续强化自身的价值，尤其是广泛的财务规划专长，以及与客户建立的个人化关系等。 。

同时，我们还发现财务顾问正致力运用最新的技术，以帮助他们与客户更有效地合作：几位财务顾问利用包括风险工具在内的先进分析软件，来帮助他们与客户进行更明智的对话，又或用来管理客户关系。 一些财务顾问指出，人工智能和虚拟现实可以帮助他们制定服务，并更适时地响应客户的需求。

在今天，机器人顾问虽未能在每一方面都配合到客户的需求，但毫无疑问的是，在未来的私人财富管理中，电子化工具将发挥更大愈来愈大的作用。
   

大部分投资者对机械人顾问不感兴趣

我们的2017调查发现，55%的受访者有点或非常不愿意采用机器人顾问服务：

资料来源：基层研究（GrassrootsSM Research），截至2017年2月。

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发行人为安联环球投资亚太有限公司，发行于2017年5月12日。

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